Barça : un nouvel emprunt de 300 millions d'euros pour le Camp Nou

Le FC Barcelone a finalisé une émission obligataire de 300 millions d'euros pour financer l'achèvement des travaux de rénovation du Spotify Camp Nou. Cette opération, approuvée par les membres du club le 19 septembre et autorisée par la Commission nationale du marché des valeurs mobilières (CNMV), vient compléter le financement initial de 1,5 milliard d'euros.

Le Barça complète le financement du Spotify Camp Nou 

Selon les informations de Mundo Deportivo, le Barça a obtenu les autorisations nécessaires pour boucler cette nouvelle opération financière. Goldman Sachs a assuré le rôle d'agent de placement exclusif de cette émission obligataire, approuvée lors de l'Assemblée générale ordinaire du 19 septembre avec 90,79 % des voix. Ce financement supplémentaire doit permettre au club catalan de poursuivre la transformation de son enceinte, au cœur du vaste projet Espai Barça. Cette enveloppe de 300 millions d'euros vient s'ajouter aux 1,5 milliard initialement approuvés pour la rénovation du stade. Le projet prévoit une enceinte d'une capacité de 104 600 places, qui deviendra le plus grand stade de football d'Europe. Le nouveau Camp Nou disposera également de 9 500 places VIP et d'un double anneau de loges entre les deuxième et troisième niveaux.

Pour financer cette nouvelle étape, le Barça s'appuie sur une structure reposant sur un fonds de titrisation, chargé d'acquérir les droits de perception de certains revenus générés par l'exploitation du stade. Le club a procédé à plusieurs refinancements sans augmentation de capital, afin d'étaler les remboursements. Le coût moyen du financement est de 6,15 %, avec un écart de 242 points de base pour les dernières opérations.

Lire aussi : Barça : le message de Messi qui a éloigné Lamine Yamal de Nike 

Ferran Olivé rassure sur le coût du projet 

Lors de l'Assemblée générale du 19 octobre, le vice-président chargé des affaires économiques, Ferran Olivé, a défendu le montage financier retenu par le Barça. Malgré que 80 % des travaux étaient réalisés, il a assuré qu'aucun dépassement budgétaire ni nouvel endettement ne serait nécessaire. Le dirigeant a également précisé que cet emprunt ne représentait aucun coût pour les socios, ne compromettait pas la gouvernance du club et ne mobilisait pas les ressources nécessaires à son fonctionnement quotidien. La seule garantie repose sur les revenus supplémentaires générés par l'exploitation du Spotify Camp Nou. Il a par ailleurs rappelé que la possibilité d'un financement complémentaire de 300 millions d'euros avait été envisagée dès le lancement du projet, dont les besoins ont évolué au fil des travaux.

Lire aussi : Barça : Raphinha craque au Brésil et évoque sa retraite 

Une livraison complète prévue en 2028 

Le chantier du Spotify Camp Nou doit être entièrement achevé au cours du premier semestre 2028. La pose de la toiture est notamment programmée durant l'été et l'automne 2027. Le stade barcelonais a été retenu par l'UEFA pour accueillir la finale de la Ligue des champions masculine 2029. L'enceinte figure également parmi les potentielles candidates pour accueillir la Coupe du monde masculine 2030 et la finale de la Ligue des champions féminine 2031.

Lire aussi : Barça : Hansi Flick adopte une nouvelle stratégie avec Pedri